Conseillers en investissements financiers (CIF) : chiffres clés 2023

La source des données utilisées

Chaque année, les CIF remplissent une fiche de renseignements annuelle (ci-après « FRA ») sur leur organisation, leurs activités et leur situation financière, qu’ils transmettent à leur association professionnelle. Ces fiches sont envoyées aux services de l’Autorité des marchés financiers afin de mettre en évidence les principales dynamiques de l'activité des CIF sur l’année. Au cours de la campagne 2024, 5 952 FRA ont été recueillies au titre de l’année 2023, ce qui correspond à un taux de réponse de 94 % des CIF en activité. Les données extraites permettent ainsi de mieux comprendre les dynamiques du marché et les facteurs influençant l’activité des CIF dans un contexte économique et règlementaire en constante évolution.

Le panorama d’ensemble

L'année 2023 a été marquée par une légère diminution de 4 % du chiffre d'affaires cumulé des CIF, tant pour l'ensemble des activités des acteurs que spécifiquement pour l'activité CIF, en raison de conditions macroéconomiques défavorables. Pour autant, nous observons une augmentation de 5 % du nombre de CIF par rapport à l’année précédente. Le chiffre d'affaires total de tous les acteurs est de 3,90 milliards d'euros, dont 0,89 milliard d'euros spécifiquement attribué à l'activité des CIF. Leur activité au titre du statut de CIF représentait 23 % en moyenne du chiffre d'affaires total de ces acteurs.

Comme pour les années précédentes, l’analyse des FRA a mis en lumière une polarisation du marché où les 50 premiers CIF captent 47 % de l’activité CIF. En termes de répartition de l’activité par association, l’ANACOFI-CIF reste la plus représentée avec 52 % du chiffre d’affaires cumulé, suivie par la CNCGP (25 %), la CNCEF (17 %) et la COMPAGNIE-CIF (6 %).

Le panorama détaillé

L’étude souligne la diversité des statuts et des modes d'exercice parmi les CIF, avec une majorité opérant sous plusieurs statuts pour répondre aux besoins de leur clientèle. La croissance de leurs effectifs en 2023 a permis aux CIF d’accompagner 2,45 millions de clients toutes activités confondues, dont 500 282 clients liés spécifiquement à l’activité CIF. Ces clients constituent à 92 % des épargnants particuliers et à 8 % des entreprises et chefs d’entreprises. Les CIF continuent de conseiller principalement des instruments financiers domestiques, en privilégiant notamment les parts ou actions d’OPC (organismes de placements collectifs). Par ailleurs, l’activité CIF est dominée par un nombre limité d’acteurs qui conseillent un nombre important de clients, tandis que la majorité des CIF en conseillent un nombre plus restreint. 

Les spécificités des acteurs par métiers

Les CIF « CGP » constituent la majorité des acteurs, représentant 95 % des professionnels du secteur (soit 5 636 acteurs) et générant 76 % du chiffre d’affaires des CIF. Les CIF « Institutionnels » quant à eux représentent 4 % des professionnels (soit 225 acteurs) et 21 % du chiffre d’affaires. Les deux catégories diffèrent de par la structure de leur chiffre d’affaires, le degré de concentration de leur activité et la typologie de leur clientèle.