Certification professionnelle : examen AMF, vérification interne et examen AMF Finance durable
Les connaissances et compétences des professionnels des marchés financiers sont clés pour une relation client de qualité. L’AMF y attache une importance particulière. Afin que les acteurs de la Place financière disposent d’un socle homogène et commun de connaissances en matière d’environnement financier, réglementaire, déontologique et de finance durable, deux dispositifs de certification ont été mis en œuvre. Quelles sont les caractéristiques et les différences entre ces dispositifs ? Retrouvez ici toutes les informations utiles.
L'examen AMF
La France a été l’un des premiers pays au sein de l’Union européenne à mettre en place une certification professionnelle.
Lancé en 2010, l’examen AMF a pour objectif de vérifier que les personnes exerçant certaines fonctions disposent d'un tronc commun de connaissances et compétences indispensables à l'exercice de leurs fonctions. Les prestataires de services d’investissement, y compris les sociétés de gestion de portefeuille, doivent s’assurer que leurs salariés occupant l’une des 8 fonctions clés disposent d’un socle de connaissances minimales déterminées par des normes européennes et nationales, dans l’intérêt des clients. Il est également obligatoire pour tous les conseillers en investissements financiers depuis le 1er janvier 2020.
L'examen AMF est par ailleurs ouvert à tous les autres professionnels, les étudiants et les demandeurs d’emploi.
Depuis le 1er juillet 2010, le dispositif de vérification du niveau de connaissances minimales vise à s’assurer que les professionnels concernés :
- ont une bonne connaissance de l’environnement financier, législatif et réglementaire,
- ont une connaissance technique des instruments financiers, du fonctionnement et de l’organisation des marchés,
- peuvent répondre de manière appropriée aux demandes des clients et le cas échéant les orienter.
En quoi consiste l'examen AMF ?
L’examen AMF consiste en un questionnaire à choix multiples (QCM) de 120 questions. Il ne peut être organisé que par l’un des organismes certifiés par l’AMF figurant sur la liste ci-dessous.
Afin de le réussir, un taux de 80% de bonnes réponses est demandé pour les questions de culture financière et pour les questions liées aux connaissances jugées indispensables à l’exercice du métier (connaissances principalement de nature juridique ou liées à la déontologie). L’examen dure au maximum 2h.
Depuis 2020, l’examen AMF peut être présenté en français ou en anglais.
Les questions et réponses à l’examen créées par les organismes de formation certifiés sont mutualisées au sein d’une base commune administrée par l’AMF. Une mise à jour des questions et réponses est effectuée a minima une fois par an par les organismes propriétaires des questions. Deux comités sont tenus annuellement à cet effet.
Les chiffres clés de l’examen AMF (au 31/12/2023)
Depuis 2010, plus de 115 000 personnes ont passé avec succès l’examen AMF avec un rythme moyen d’environ 10 000 personnes par an.
Quels sont les professionnels concernés ?
Les professionnels exerçant l’une des fonctions clés ci-dessous sont tenus de réussir l’examen AMF ou la vérification interne auprès de leur employeur prestataire de services d’investissement.
Ils exercent leur activité sous l’autorité ou pour le compte d’un prestataire de services d’investissement, y compris les sociétés de gestion de portefeuille, ou exercent en tant que conseillers en investissements financiers.
Pour les prestataires de services d’investissement, sont concernées 8 fonctions clés : les vendeurs[1], les gérants[2], les responsables de la compensation d’instruments financiers[3], les responsables du post-marché[4], les analystes financiers, les négociateurs d’instruments financiers, les responsables de la conformité et du contrôle interne (RCCI) et les responsables de la conformité pour les services d’investissement (RCSI).
Pour les conseillers en investissements financiers, sont concernées depuis le 1er janvier 2020 : les personnes physiques exerçant la profession de conseiller en investissements financiers, les personnes physiques ayant le pouvoir de gérer ou d’administrer la personne morale habilitée en tant que conseiller en investissements financiers, les personnes employées pour exercer le conseil en investissement par la personne morale habilitée en tant que conseiller en investissements financiers.
Il n'existe pas d'équivalence entre un diplôme de l'enseignement supérieur et l'examen AMF.
Vous êtes employé ou employeur. Qui doit passer l’examen AMF ? Comment obtenir un duplicata ? Comment s’inscrire à l’examen ? Trouvez les réponses à vos questions grâce à notre outil interactif.
Accéder à l'outilLes professionnels concernés disposent d’un délai de 6 mois à compter de leur prise de fonctions pour satisfaire aux conditions de vérification des connaissances minimales. Tant que leurs connaissances n’ont pas été vérifiées, ils doivent être supervisés de façon appropriée, dans ce délai maximum.
Le + de l’examen : il est valable à vie quel que soit son employeur.
Vous n'avez pas trouvé la réponse à votre question ?
- Consultez le guide sur l'examen AMF et la vérification des connaissances minimales
- Consultez l'instruction DOC-2010-09 : Conditions de certification par l'AMF d'un organisme de formation afin de faire passer l'examen AMF relatif aux connaissances et compétences professionnelles des acteurs de marché
La vérification interne des compétences et connaissances minimales
Contrairement à l’examen AMF, la vérification interne du niveau des compétences et connaissances minimales peut être organisée par l’employeur selon une procédure formalisée qui pourra être contrôlée a posteriori par l’AMF.
Elle doit répondre aux mêmes exigences de qualité que l’examen AMF.
Cette modalité, uniquement ouverte aux prestataires de services d’investissement, y compris les sociétés de gestion, n’est valable qu’au sein d’un même groupe. Si la personne qui a réussi l’évaluation interne change de groupe, elle devra de nouveau passer la vérification interne organisée par son nouvel employeur, ou passer l’examen AMF.
Vous n'avez pas trouvé la réponse à votre question ?
- Consultez le guide sur l'examen AMF et la vérification des connaissances minimales
- Consultez la position DOC-2009-29 : Questions-Réponses sur le dispositif de vérification du niveau de connaissances minimales des acteurs de marché
Chaque année entre 8 000 et 10 000 personnes réussissent la vérification interne des compétences et connaissances minimales qui est principalement mise en oeuvre par les banques de réseau pour leurs vendeurs.
L’examen AMF Finance durable
La France est l’un des premiers pays au monde à avoir mis en place une certification professionnelle sur la finance durable.
L’examen AMF Finance durable s’adresse notamment aux professionnels exerçant la fonction de vendeur et souhaitant disposer d’une culture générale sur le cadre réglementaire et économique de la finance durable. Il permet d’en comprendre les concepts essentiels et d’acquérir une grille de lecture des produits et des méthodologies utilisées, de pouvoir recueillir les préférences de durabilité de leurs clients, afin de leur proposer des produits adaptés à leurs besoins.
Il est aussi accessible à toute personne désireuse d’acquérir ces connaissances et compétences fondamentales dans le domaine de la finance durable.
Cet examen n’est pas obligatoire, il est complémentaire de l’examen AMF généraliste.
Les questions et réponses à l’examen créées par les organismes de formation certifiés sont mutualisées au sein d’une base commune administrée par l’AMF. Une mise à jour des questions et réponses est effectuée a minima une fois par an par les organismes propriétaires des questions. Deux comités sont tenus annuellement à cet effet.
Depuis 2022, près de 3 000 personnes ont passé avec succès l’examen AMF Finance durable au sein de l’un des organismes de formation certifiés.
En quoi consiste l'examen AMF Finance durable ?
L’examen AMF Finance durable consiste en un questionnaire à choix multiples (QCM) de 60 questions organisé uniquement par l’un des organismes certifiés par l’AMF figurant sur la liste ci-dessous. Afin de le réussir, un taux de 80% de bonnes réponses est demandé.
L’examen dure 1h30 au maximum et porte sur les points suivants :
- La finance durable et les notions principales ;
- Le cadre réglementaire français et européen ;
- Les entreprises et les acteurs non financiers : les enjeux ESG ;
- Les approches extra-financières dans le domaine de la gestion d’actifs ;
- La commercialisation des produits liés à la finance durable.
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Les organismes certifiés pour l’examen AMF et l’examen AMF Finance durable
Liste des organismes certifiés par l’AMF dans le cadre des articles 312-5, 318-9 et 321-39 de son règlement général pour l’organisation de l’examen AMF en français et en anglais au 01/11/2023.
| Nom des organismes certifiés | Date de certification | N° de certification | Habilité à faire passer l’examen AMF en anglais |
| LEFEBVRE DALLOZ EDUCATION (anciennement BÄRCHEN EDUCATION) 10, place des Vosges 92400 COURBEVOIE | 22/03/2010 | C 3 | OUI |
| FIRST FINANCE 7, rue Beaujon 75008 Paris | 01/04/2010 | C 1 | OUI |
| CNAM 292, rue Saint-Martin 75003 Paris | 01/04/2010 | C 1 Bis | NON |
| GENESIA 18, rue de Turbigo 75002 Paris | 14/06/2010 | C 6 | OUI |
| ECOLE SUPERIEURE DE LA BANQUE (ESB) Immeuble Le Carillon 5, esplanade Charles-de-Gaulle 92739 Nanterre Cedex | 25/06/2010 | C 7 | NON |
| AFG Formation 41, rue de la Bienfaisance 75008 Paris | 25/06/2010 | C 7 Bis | OUI |
| Ministère de l'enseignement supérieur et de la recherche (BTS Banque) 1, rue Descartes 75231 Paris 05 | 21/06/2011 | C 12 | NON |
| GRENOBLE ECOLE DE MANAGEMENT 12, rue Pierre-Sémard 38000 Grenoble | 31/01/2012 | C 13 | NON |
| NOUVELLES DONNES FORMATION 108, rue Réaumur 75002 Paris | 13/03/2012 | C 14 | NON |
| DEMOS Immeuble Gaia 333 Avenue Georges Clémenceau 92000 Nanterre | 07/07/2015 | C17 | NON |
| SUMATRA FORMATION CONSEIL 79, rue des Orangers 83 140 Six-Fours-Les-Plages | 20/09/2016 | C18 | NON |
| JURISCAMPUS Technoparc 10 - 1202 Occitane 31670 Labège | 10/07/2018 | C20 | NON |
| REGULATION PARTNERS 30, rue de la Boétie 75008 Paris | 28/09/2021 | C21 | NON |
Liste des organismes certifiés par l’AMF dans le cadre des articles 312-5, 318-9, 321-39 et 325-36 de son règlement général pour l’organisation de l’examen AMF finance durable en français et en anglais au 01/11/2023.
| Nom des organismes certifiés | Date de certification | N° de certification | Habilité à faire passer l’examen AMF Finance durable en anglais |
| AFG Formation 41, rue de la Bienfaisance 75008 Paris | 28/09/2021 | FD-1 | OUI |
| LEFEBVRE DALLOZ EDUCATION (anciennement BÄRCHEN EDUCATION) 10, place des Vosges 92400 COURBEVOIE | 28/09/2021 | FD-2 | OUI |
| FIRST FINANCE 7, rue Beaujon 75008 Paris | 28/09/2021 | FD-3 | OUI |
| JURISCAMPUS Technoparc 10 - 1202 Occitane 31670 Labège | 28/09/2021 | FD-4 | NON |
| NORALP 58-60, rue de Douai 75009 Paris | 01/02/2022 | FD-5 | OUI |
| SUMATRA FORMATION CONSEIL 79, rue des Orangers 83 140 Six-Fours-Les-Plages | 01/02/2022 | FD-6 | NON |
| DEMOS Immeuble Gaia 333 Avenue Georges Clémenceau 92000 Nanterre | 19/07/2022 | FD-7 | NON |
| MONTPELLIER BUSINESS SCHOOL 2300, avenue des Moulins 34185 Montpellier Cedex 4 | 06/12/2022 | FD-8 | OUI |
| NOUVELLES DONNES FORMATION 108, rue Réaumur 75002 Paris | 07/02/2023 | FD-9 | NON |
| FRANCE INVEST 23, rue de l'Arcade 75008 Paris | 04/04/2023 | FD-10 | NON |
| GRENOBLE ECOLE DE MANAGEMENT 12, rue Pierre-Sémard 38000 Grenoble | 30/05/2023 | FD-11 | OUI |
Organisme de formation candidat : comment obtenir la certification de l’AMF pour l’organisation de l’examen AMF ou de son module Finance durable ?
Vous êtes un organisme de formation et souhaitez obtenir cette certification ? Vous devez déposer un dossier de candidature auprès de l’AMF sur la base d’une procédure décrite dans les instructions AMF 2010-09 et 2021-03.
Après avoir instruit la demande de certification et consulté le Haut conseil certificateur de Place (organisme consultatif composé d’experts), le Collège de l’AMF notifie la décision de certification de l’organisme.
Une question ?
[ 1 ] Vendeur : toute personne physique chargée de fournir des conseils en investissement ou des informations sur des instruments financiers, des services d’investissement ou des services connexes aux clients.
[ 2 ] Gérant : toute personne habilitée à prendre des décisions d’investissement dans le cadre d’un mandat de gestion individuel ou dans le cadre de la gestion d’un ou plusieurs placements collectifs.
[ 3 ] Responsable de la compensation d’instruments financiers : les personnes physiques représentant l’adhérent compensateur vis-à-vis de la chambre de compensation pour ce qui concerne l’enregistrement des transactions, l’organisation et le contrôle des risques, et les fonctions de compensation des instruments financiers s’y rapportant.
[ 4 ] Responsable du post-marché : les personnes qui assurent la responsabilité directe des activités de tenue de compte-conservation, ou de règlement-livraison, ou des activités de dépositaire, ou de gestion de titres ou de prestation de services aux émetteurs
