Webinaire : Certification professionnelle AMF en matière de finance durable - Transcription textuelle

Christopher Wilson ouvre le webinaire :

Bonjour à toutes et à tous et bienvenue à ce webinaire de l'Autorité des marchés financiers consacrés à l'examen AMF finance durable ou certification AMF des connaissances fondamentales en matière de durabilité, je suis Christopher Wilson, responsable de la certification professionnelle AMF et de son module finance durable et je serai accompagné lors de ce webinaire par Jacqueline Eli-Namer présidente du Haut Conseil certificateur de place et membre du collège de l'AMF, Claire Castanet directrice des relations avec les épargnants et de leur protection et Florence corne adjointe à la Direction des Relations avec les épargnants et de leur protection. 

Nous allons commencer ce webinaire par une présentation du rôle de l'AMF et de ses différentes actions dans le domaine de la finance durable en France et à l'international. Nous aborderons ensuite nos différentes études illustrant l'intérêt des épargnants pour les produits durables ainsi que leurs attentes vis-à-vis de leur conseiller. 

Puis nous entrerons dans le vif du sujet en évoquant les raisons pour lesquelles l'AMF a lancé cet examen finance durable. En quoi il consiste ainsi que ses caractéristiques au travers de différents témoignages. N'hésitez pas à poser vos différentes questions tout au long de ce webinaire grâce au bouton question situé en bas à droite de votre écran. 

Nous répondrons à toutes vos questions à la fin de ce webinaire. 

Je vous propose maintenant de démarrer le webinaire avec une première intervention de Jacqueline Eli-Namer présidente du Haut Conseil certificateur de place et membre du Collège. Jacqueline pouvez-vous nous dire ce que fait l'AMF en matière de finance durable ?

Jacqueline Eli-Namer commence son intervention :

Bonjour à toutes bonjour à tous. Merci Christopher pour votre invitation à participer à ce webinaire. Merci aussi pour votre question qui est forte intéressante, forte pertinente. Effectivement que fait l'AMF en matière de finance durable ? Vous avez raison de m'interroger. Je réponds volontiers, beaucoup de choses, beaucoup d'actions parce que le sujet nous paraît être primordial. 

La crise climatique n'est pas une fatalité nous le savons, tous les experts du climat sont formels. La terre se réchauffe et nous avons eu la confirmation cette semaine que nous avons déjà atteint les deux degrés tant redoutés et on est déjà en avance sur les prévisions. Tout ça est dû à l'augmentation des gaz à effet de serre d'origine humaine. Les conséquences sont déjà dramatiques avec pour effet des crises sanitaires, écologiques et humanitaire dont nous mesurons les effets désastreux. Des actions à court terme sont possibles et elles doivent être mises en place d'urgence. Mais pour développer d'autres alternatives aux énergies fossiles pour lutter ou atténuer le réchauffement grâce aux énergies renouvelables et autres plans de transition et tout autre projet innovant, il nous faut bien orienter les flux des épargnants et des acteurs de la finance vers des projets dits responsables. L'AMF a considéré dès 2018 sous la présidence de Robert Ophèle que l'émergence d'un modèle financier qui intègre mieux les enjeux de durabilité est évident tant pour la planète que pour la finance. Madame Barbat-Layani notre nouvelle présidente de l'AMF a réaffirmé l'importance majeure de la finance durable. Elle a souhaité avec détermination inscrire celle-ci dans les priorités du plan d'action du régulateur pour les 5 prochaines années. L'AMF et son collège a ainsi considéré que son engagement et plan d'action devaient être large et transversale pour encourager et accompagner le développement durable et préserver les conditions de la confiance de tous. 

Pour ce faire, nous avons renforcé tout d'abord en interne toutes nos compétences dans les différentes directions opérationnelles et accompagner les différents acteurs régulés y compris les sociétés cotées dans la compréhension des nouvelles exigences. Ainsi une commission climat et finance durable a été créée pour éclairer l'AMF dans ses réflexions. L'AMF a donc œuvré ces dernières années autour de plusieurs axes. Je citerai ces axes : l'accompagnement et la sensibilisation des acteurs pour faire progresser les bonnes pratiques, l'encouragement de l'innovation, la supervision pour s'assurer de la pertinence des informations, la pédagogie enfin vis-à-vis des professionnels et pédagogie vis-à-vis des épargnants. 

A titre d’illustration nous sommes intervenus au niveau national notamment avec le règlement général et sa doctrine en faisant évoluer la réglementation nationale pour clarifier et intégrer le sujet surtout. Puis ensuite en s'assurant de sa bonne application. 

Puis au niveau européen en interagissant avec les autres autorités des marchés européens et en pesant sur les projets du régulateur européen, de la Commission européenne voire peut-être du Parlement lors de l'élaboration de nouveaux textes ou de l'évolution de textes existants. 

Au niveau international nous avons joué un rôle actif au sein de l'OICV qui est l'organisation internationale des commissions de valeurs et qui regroupent les régulateurs des marchés financiers internationaux. 

Si je retourne au plan français il convient de citer tout particulièrement la publication par l'AMF d'une doctrine en 2020 pour favoriser la bonne information des épargnants et les conseils de qualité sur les données à fournir par les OPC, les OPC ce sont les organismes de placement collectif, qui déclarent intégrer des approches extra-financières. Elle visait à éviter le greenwashing ou plutôt comme on dit en bon français l'éco blanchiment et c'est un véritable enjeu de confiance entre les citoyens français et la finance. J'en viens maintenant, Christopher, à notre sujet principal de ce jour la formation finance durable. Pour accélérer notre action dans ce domaine et bien que la place financière de Paris, il convient vraiment de le noter, la place financière de Paris comme ses régulateurs se soient saisis très tôt de ce sujet et su devenir pionnière en Europe, nous avons considéré que pour permettre à nos industries financières de jouer un rôle pivot de relever ce défi tant au niveau français qu'européen les professionnels devaient disposer d'une formation adéquate. 

Dans ce nouveau monde plutôt ce triste nouveau monde du réchauffement climatique l'AMF a décidé d'accompagner les professionnels de la finance et de fixer même si tout n'est pas encore figé des points de repère communément admis. Après des consultations l'AMF a non seulement discuté en 2021 de renforcer la partie finance durable de l'examen généraliste que vous connaissez tous, en considérant que la finance durable faisait partie intégrante de la finance. Mais nous avons aussi décidé de lancer un nouveau module spécifique à la finance durable. Là encore nous avons été précurseurs en Europe et nous en sommes fiers. Nous avons créé ce certificat pour que les conseillers commerciaux parlent le mieux possible aux clients de ces sujets complexes. Ils répondent à leurs questions de même nous voulons que les analyses et les gérants investissent dans les secteurs adéquats en disposant d'une culture et de connaissances de base commune. Nous sommes aussi convaincus que les responsables du contrôle devraient disposer du même solde de connaissance afin de vérifier l'adéquation des produits avec les prospectus commerciaux et le besoin des clients. Enfin tous les professionnels de la finance et les responsables RSE et financiers des sociétés cotées auraient certainement intérêt à se former. C'est cet outil, ce module finance durable qui est déjà un succès avec ses premiers examens en 2022 succès alors qu'il vient de naître que vous allez découvrir avec nous aujourd'hui au travers de ce webinaire.

Christopher Wilson reprend la parole :

Merci beaucoup Jacqueline pour cette première intervention, l'AMF est effectivement particulièrement engagé sur ces sujets depuis plusieurs années, Claire peux-tu nous en dire davantage sur les grandes actions menées par l'AMF ?

Claire Castanet répond :

Oui bonjour à tous. La finance durable pour l'AMF comme l'expliquait Jacqueline ça a d'abord été une intuition c'est ensuite une conviction partagée avec la Commission européenne, les régulateurs européens c'est surtout une détermination qui se traduit dans l'action et au travers des orientations stratégiques comme l'indiqué la présidente. La transition vers une économie verte et durable nécessite des investissements majeurs qu'il faut financer. 

De plus en plus épargnants, Florence en parlera, s'y intéressent. Il y a un enjeu gigantesque de confiance vis-à-vis de, que les produits vendus comme vert soient vert, que leur préférence pour le financement d'une économie durable soit prise en compte, que leur conseiller leur parle en français pour les aider à acquérir les notions fondamentales alors qu'un nouveau langage et une nouvelle grammaire sont en construction sur ces sujets au niveau européen. L'AMF a été une des premières autorités à définir une feuille de route pour la finance durable qu'elle a publié fin 2018.

L'AMF est fortement engagée dans l'accompagnement des banques, des distributeurs, de leurs conseillers, des sociétés de gestion, des entreprises, des épargnants ou investisseurs. Expliquer, donner des points de repère, mettre des limites mettre en place le droit européen qui désormais s'applique voilà comment elle l'exerce concrètement sa supervision des différents acteurs professionnels et sa mission de protection des épargnants. En effet le régulateur a un rôle important à jouer pour encourager et accompagner ces transformations. 

Vous le savez sans doute l'Autorité des marchés financiers est une institution qui consulte beaucoup avant d'établir sa politique de régulation notamment au travers de ces commissions consultatives composées d'experts de la protection des épargnants de la gestion d'actifs, des opérations et de l'information financière, des marchés du post-marché. Elle a créé et c'est assez logique en 2018 une commission finance durable dont Jacqueline Eli-Namer a d'ailleurs été nommée vice-présidente tout récemment. L'autorité s'est mise en œuvre de marche aussi en interne. C'était une révolution pour les équipes passer de l'information financière à l'information extra-financière par exemple, parler couramment taxonomie, CSDR avec pertinence les enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance, savoir identifier les tendances de fonds de régulation des priorités immédiates dans un contexte d'avancée européenne à marche forcée. C'est le paquet finance durable de la Commission européenne que vous connaissez bien. 

Accompagner les producteurs, les distributeurs, les épargnants c'est une sacrée gageure dans ce contexte aussi l'AMF s'est dotée en interne d'un réseau de personnes curieuses et motivées motrices pour jouer un rôle d'ambassadeur sur ces sujets réunis au sein d'une task-force Finance durable. Elles ont inlassablement diffusé la connaissance en interne, de nombreuses formations ont été mises en place, la démarche a été efficace a permis alors que ce nouveau monde est parti intégrante de l'exercice opérationnel de chaque métier interne désormais d'être au rendez-vous. 

Mais il y a encore beaucoup à faire car cette révolution est en marche mais elle n'est pas achevée. De même les professionnels de la place se sont attaqués au sujet, des formations sont mises en place souvent plutôt experte d'ailleurs, en silo selon les métiers, des sensibilisations sont proposées. Tout cela va dans le bon sens et doit être souligné, les établissements félicités mais il faut poursuivre parce que l'enjeu maintenant c'est que chaque conseiller que ce soit en distanciel ou en agence, à Paris ou en région, dans les grandes structures ou les plus petites parle finance durable et participent à l'éducation financière de son client particulier pour un choix concernant son épargne financière réellement éclairé. Et pour cela rien de tel qu'un référentiel commun à toute la place que tout le monde est les mêmes notions de base des connaissances et une compréhension des grands principes qui donnent du sens, un vocabulaire commun étendu, une grammaire juste pour qu’expert et généraliste, professionnel et épargnant, dialoguent. Ainsi le conseil sera le mieux adapté possible aux situations personnelles mais aussi au choix personnel dans ce domaine sans être normatif mais en recherchant ce fameux choix éclairé de l'investisseur. 

Bien sûr vous le savez en tant que régulateur l'AMF est chargée de veiller au clair exact et non trompeur de l'information communiquée aux investisseurs et à la qualité de l'information fournie au marché. Dès mars 2020 comme l'expliquait Jacqueline l'AMF a publié cette doctrine qui vise à la proportionnalité entre la réalité de la prise en compte des facteurs extra financiers dans la gestion et la place qui leur est réservée dans la communication aux investisseurs. Donc l'intérêt de cette doctrine est double accompagner la dynamique de marché permettant aux investisseurs de distinguer les approches présentant des gages de qualité minimum et puis prévenir le risque de greenwashing en évitant toute communication disproportionnée susceptible d'induire en erreur les potentiels investisseurs. Dans le prolongement de ces travaux l'AMF a conduit en 2022 des contrôles spot afin de vérifier le respect par les sociétés de gestion des contraintes et des engagements contractuels inscrits dans les documents réglementaires des fonds mais aussi mettre en avant des bonnes pratiques. Cela permettra à la place de s'approprier les nouveautés réglementaires mais le sujet est encore plus large. L'AMF travaille de façon très étroite avec la Banque de France, l'ACPR sur ces sujets avec les rapports notamment engagements climatiques. Dans le cadre du pôle commun nous avons le souhait de voir se développer une approche harmonisée entre les différentes propositions d'épargne financières fonds versus assurances-vie et c'est la raison pour laquelle le pôle commun AMF/ACPR a fait converger les doctrines respectives des deux autorités sur les communications relatives aux produits d'épargne financière dont il vise le public. Donc après la fameuse doctrine AMF DOC-2020-03 cette doctrine donc je vous parle et dont vous a parlé Jacqueline l'ACPR, à son tour, a publié sa recommandation fin 2022 elle entrera en vigueur en avril 2023 donc on est sur le sujet. 

Pour conclure donc vous l'avez sans doute compris l'AMF s'engage dans l'accompagnement des acteurs elle les éclaire par sa doctrine et ses travaux en partageant les bonnes pratiques, elle veille au respect du droit européen qui s'applique d’ores et déjà. Elle met la disposition des épargnants des documents pédagogiques et je vous conseille vous êtes professionnel mais vous êtes en contact ou vos équipes sont en contact avec les épargnants je vous conseille vraiment de vous imprégner de l'excellent document publié dans l'espace épargnant de notre site "Vos préférences en matière de développement durable : ce qui change pour vos placements" et parallèlement l'AMF a développé le module certification finance durable alors faites le connaître, déployer le il permet d'acquérir les notions fondamentales, il donne la culture générale indispensable, il donne des points de repère il permet de comprendre le sens et ce sera la boussole finalement pour les conseillers. Il est indispensable pour face à cette révolution d'être équipé dans ce nouveau monde et vos conseillers face aux clients doivent l'être. Est-ce que vous partiriez faire le Mont Blanc sans de bonnes chaussures de marche, sans eau et sans quelques provisions avec quelques calories et puis un piolet au passage ? Non certainement pas. Ici c'est la même chose, saisissez-vous de ce précieux outil que vous donne l'AMF pour que chacun soit équipé dans cette révolution de la finance durable et la transformation de notre monde face aux enjeux climatiques écologiques et de durabilité.

Christopher Wilson reprend la parole :

Merci beaucoup Claire. L'AMF a réalisé également plusieurs études pour sonder les épargnants sur leur intérêt pour les produits durables. Florence peux-tu nous en dire davantage sur ses études ainsi que sur les attentes des épargnants vis-à-vis de leurs conseillers ?

Florence Corne commence son intervention :

Bonjour à tous et bien sûr Christopher je vais effectivement présenter les principaux résultats de nos études en matière de finance durable. 

Alors je pense que vous connaissez sans doute l'observatoire de l'épargne de l'AMF et notamment ses lettres de l'Observatoire de l'épargne. Vous pouvez les retrouver sur notre site dans la partie actualités & publications >publications > observatoire de l'épargne. Et puis si vous ne connaissez pas, c'est l'occasion d'aller voir sur notre site ces publications et puis aussi de vous abonner pour être informé dès qu'il y a une nouvelle publication. 

Donc cet observatoire de l'épargne mène régulièrement des études pour connaître les comportements les attitudes des épargnants et donc les principaux enseignements sont publiés à travers cette lettre de l'Observatoire de l'épargne mais aussi en complément nous publions de larges extraits des rapports d'études. Donc en juin 2019 l'AMF avait mené deux premières études sur le sujet de l'investissement responsable et durable avec des instituts d'études. Tout d'abord une étude quantitative auprès d'un échantillon représentatif de la population française et donc il portait sur les connaissances et les perceptions des français concernant les placements responsables. Puis nous avions également fait une étude qualitative portant sur la lisibilité et l'utilité perçue de l'information entourant ses placements pour aller plus en profondeur. Donc là avec un plus petit nom d'épargnants mais on rentre vraiment dans le détail de ce qu'ils ont pu comprendre ou pas de ces documents. En juin 2021 l'AMF a souhaité renouveler ses études et notamment pour en mesurer les évolutions. Et donc ce qu'il ressort en synthèse c'est que malgré une méconnaissance des placements responsables les Français les jugent intéressants et ils attendent beaucoup de leurs conseillers. Donc je vous propose de vous donner les principaux résultats de l'étude quantitative de 2021 qui était réalisé auprès de 2000 français si vous voulez en savoir plus sur l'étude qualitative vous pourrez trouver les éléments sur notre site. Et donc ce qui ressort tout d'abord de cette étude c'est que la moitié des personnes interrogées déclarent prendre en compte les enjeux de développement durable en matière d'épargne et de placement. C'est quand même significatif, et puis c'est davantage le cas chez les jeunes avec 63% des moins de 35 ans. Si on a six Français sur 10 qui déclarent qu'ils connaissent au moins de noms les placements responsables ou durables avant de participer à cette étude ils ne sont toutefois que 12% à dire les connaître précisément. C'est ce que vous voyez à l'écran avec ce petit camembert. Et puis beaucoup ont peiné en fait à nous décrire ces placements responsables on leur demandait de les décrire d'aller donc de façon complètement ouverte et on avait uniquement un Français sur deux qui était spontanément capable de les définir donc la moitié totalement incapable et quand il pouvait les définir c'était vraiment dans les grandes lignes et c'était la dimension environnementale qui ressortait le plus souvent chez ceux qui pouvaient répondre. Autre élément intéressant, 44% des Français pensent que les placements responsables ou durables sont intéressants pour les épargnants. Et là on retrouve à nouveau un intérêt plus important chez les plus jeunes puisque c'est 53% chez les moins de 35 ans. C'est quelque chose qu'on va retrouver de toute façon sur un certain nombre de questions ce plus grand intérêt des plus jeunes peut-être parce qu'il se sentent aussi plus concernés par les impacts du changement climatique. On a aussi 40% qui seraient intéressés à l'idée d'en savoir plus et c'est là aussi plus élevé chez les moins de 35 ans c'est 47% et les informations qui les intéressent davantage sont les avantages et inconvénients de ces placements par rapport aux autres placements classiques, mais aussi l'impact réel de ces placements sur la société et l'environnement et également des conseils pratiques pour bien les choisir. Donc on voit déjà là qu'il y a un rôle du conseiller qui apparaît. On interrogeait aussi des détenteurs et des non détenteurs et parmi ceux qui ne détiennent pas encore ce type de placement et qui n'envisage pas d'en détenir à court terme au moyen terme c'est la crainte du greenwashing qui est le principal frein, suivi du manque d'information quant au caractère responsable ou durable. Donc rentrons maintenant peut-être un peu plus en détail sur les attentes vis-à-vis des conseillers. Donc on a vraiment ce rôle important à la fois des établissements financiers et du conseiller qui ressort dans cette étude. Tout d'abord en matière de développement durable, les personnes interrogées attendent plus d'implications et d'actions de la part des établissements financiers. Alors je vous rappelle cette étude a été réalisée en 2021 mi-2021, précisément donc il y a presque deux ans les choses ont sans doute évolué depuis mais voilà c'est la photo en 2021. Et elles attendent plus d'implication à l'action de la part des établissements financiers notamment concernant les produits d'épargne et des placements qu'ils proposent à leurs clients. On a 62% des personnes interrogées donc à l'époque qui ont trouvé cela important et moins de la moitié pensait que les établissements le faisaient suffisamment. Et parmi les personnes que j'ai évoquais tout à l'heure qui étaient intéressées d'en savoir davantage sur ces produits les trois quarts ont cité leurs conseillers ou leurs banques comme principal sources d'informations. Donc en tant que banque, en tant que conseiller vous avez vraiment un rôle primordial à jouer. On a aussi un Français sur 10 qui nous a dit avoir déjà eu une conversation en 2021 avec son conseiller au sujet des placements responsables donc c'est non négligeable et 1/3 des détenteurs nous a d'ailleurs dit avoir souscrit sur la base d'une proposition de son conseiller. En outre les Français sont 65% a considérer important que leur conseiller leur demande s'ils souhaitent réaliser des placements responsables ou durables, et même 16 % on dit que c'était très important. Ils trouvent majoritairement utile que leur conseiller les interroge sur le type de placement qu'ils souhaitent faire ou encore sur leur préférence en matière de développement durable. 

Donc on était en amont bien sûr des préférences de durabilité mais on savait que ça allait entrer en application par la suite donc on avait souhaité déjà tester en avance de phase l'intérêt des épargnants et on voit que cet intérêt est bien présent. Alors sachez qu'on refera cette étude cette année puisque je vous ai dit qu'on avait fait une première étude en 2019 on la refait en 2021 on a vocation à refaire cette étude tous les deux ans et donc nous allons prochainement réinterroger les Français. Il sera intéressant de voir les évolutions suite à l'obligation récente du recueil des préférences de durabilité par les conseillers. Et donc l'examen AMF finance durable comme l'ont déjà dit Claire et Jacqueline, c'est clairement un outil pour aider les conseillers bancaires ou indépendants à bien accompagner leurs clients, à bien recueillir leur préférence en matière de durabilité donc sur lesquels il y a des attentes fortes de la part des épargnants. Je repasse maintenant la parole à Christopher qui va vous en dire davantage sur cet examen.

Christopher Wilson reprend la parole :

Merci beaucoup Florence. Je vous propose maintenant d'évoquer donc plus en détail cet examen effectivement AMF finance durable avec un premier témoignage de Sébastien Pouget, professeur de finances Université Toulouse Capitole, co-directeur de l'initiative de recherche finance durable et membre du Haut Conseil certificateur de place.

Sébastien Pouget commence son intervention :

Une première contribution à ce bon fonctionnement de l'examen c'est de mon point de vue de faire en sorte que le syllabus, les questions abordées soient en cohérence avec cet objectif il y a un rôle important aussi des membres du HCP donc du coup en tant qu'académique je me sens très concerné, c'est le fait de s'assurer que la base commune d'examen de l'AMF finance durable soit nourri par des questions adéquates à la fois sur le fond et sur la forme. Ces questions sont proposées par les organismes de formation et d'examen qui qui visent à être certifiés par l'AMF et elles sont incluses dans une base commune une fois qu'elles sont validées par les membres du HCCP à la fois des académiques et les praticiens de la finance. Donc l'examen AMF finance durable comprend 60 questions à la fois sur la finance durable, les principales notions de la finance durable le cadre réglementaire français européen, les enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance, leur présentation dans le cadre des acteurs à la fois entreprises et des acteurs financiers, un thème important c'est aussi la commercialisation des produits liés à la finance durable avec les différents labels qui peuvent exister, les aspects aussi européens avec la réglementation MiFID. Et puis dernier thème qui est un domaine de prédilection pour moi ce sont les approches extra-financières dans le domaine de la gestion d'actifs avec les différentes stratégies de portefeuille mise en œuvre dans le cadre de la finance durable, l'intégration ESG, exclusion best-in class best-in Universe, les fonds thématiques, les fonds qui investissent dans les produits spécifiquement conçus pour la finance durable comme les Green Bonds et bien sûr sans oublier l'importance de la doctrine AMF sur le caractère engageant d'une approche extra-financière. 

L'examen AMF finance durable me semble utile pour les professionnels de la finance pour au moins trois raisons. D'abord il apporte de la clarté dans un champ nouveau de la finance qui est foisonnant tant au niveau des réglementations que des pratiques et je trouve que le syllabus de l'examen organise les connaissances de manière très logique et accessible et donc c'est un point très positif pour faire en sorte que ce nouveau développement au sein de la finance soit mieux perçu de manière plus juste et correct par les praticiens. Ensuite je pense que l'examen AMF finance durable est utile car il contribue au fait que les professionnels de la finance soient capables de percevoir les attentes des clients en matière de finance durable et sont capables de les analyser et de comprendre comment les produits proposés permettent de répondre à ses attentes et donc c'est toute une grille d'analyse qui est finalement offerte via l'examen AMF finance durable aux professionnels de la finance donc ça je crois que c'est aussi très utile. Et finalement on peut penser que l'existence même de cet examen AMF finance durable et le fait que des professionnels vont de plus en plus nous l'espérons en tout cas passer cet examen. Cela devrait accroître l'attention des professionnels de la finance à la question de la durabilité de notre système économique ce qui à mon sens tout à fait positif et je voudrais d'ailleurs citer une étude très récente réalisée par Tiana au Yao dans sa thèse de doctorat il montre que l'introduction de cours sur les facteurs ESG environnementaux sociaux et de gouvernance dans les MBA aux États-Unis influencent les choix de carrière dans le monde économique. Et donc on voit bien que la formation et les examens peuvent avoir un impact sur les pratiques dans le monde économique. 

Donc l'examen de l'AMF finances durable et la formation qu'il suppose auront donc certainement un impact positif pour la durabilité de notre système économique on l'espère en tout cas et d'ailleurs ça me donne une idée de recherche sur l'impact de l'examen AMF finance durable et donc je vous donne rendez-vous dans quelques années affaire à suivre.

Christopher Wilson reprend la parole :

Les épargnants expriment de fortes attentes envers leurs conseillers ce qui suppose d'acquérir des connaissances et des compétences que l'examen AMF finance durable permet d'acquérir et d'évaluer. C'est donc un outil d'accompagnement de la place pour à la fois enrichir le dialogue client conseiller mais aussi pour la mise en œuvre du cadre réglementaire en particulier depuis l'entrée en application en août 2022 pour les conseillers bancaires et en janvier 2023 pour les CIF de l'intégration et du recueil des préférences de durabilité dans le cadre du règlement MIF2. 

Afin d'accompagner la place et de créer ce socle commun de connaissances évoquée par Monsieur Pouget dans son intervention l'AMF a donc décidé en 2021 d'augmenter significativement le volet consacré à la finance durable dans le questionnaire de l'examen de quatre questions auparavant nous sommes passés à 15 questions sur 120 dans l'examen final. Par ailleurs face aux défis que représente le renforcement des connaissances des professionnels dans ce domaine et afin de créer la confiance et d'aider les épargnants à mieux comprendre l'offre d'investissement vers et responsable comme le disait Robert Ophèle notre ancien président en 2021, l'AMF a décidé de créer une nouvelle certification dédiée au développement des compétences des professionnels dans ce domaine encore nouveau. Ce dispositif doit permettre à tout professionnel de la finance et en particulier au conseiller lui expliquer les concepts essentiels de la finance durable à un client qui exprimerait une volonté d'investissement dans ce style de produits évidemment l'un des objectifs de l'examen AMF finances durable et de faciliter la collecte des préférences en matière de durabilité en disposant d'une grille de lecture des différents produits disponibles et des méthodologies utilisées sur la place. Lancé début 2022 l'examen fait partie des outils majeurs utilisés par l'AMF dans son objectif d'amélioration du cadre réglementaire en matière de finance durable et de lutte contre l'éco-blanchiment qui se fera en partie par la formation des intermédiaires financiers et des conseillers qui contribueront à leur tour à une meilleure éducation financière des épargnants sur les sujets de durabilité. 

Je vous propose maintenant d'écouter un nouveau témoignage d'Emmanuelle Tenreira conseillère bancaire qui nous explique en quoi l'examen AMF finance durable a été utile dans le cadre de ses fonctions.

Emmanuelle Tenreira, conseillère bancaire à la Caisse d’Epargne commence sa présentation :

Moi j'ai toujours c'est intéressé par le sujet de la finance responsable et je trouve très bien et très satisfaisant de voir que les clients se saisissent du sujet aussi, de voir que les offres de finance durable s'étoffent dans les banques et de voir aussi que le sujet est pris au sérieux par nos dirigeants. Pour bien renseigner un client il faut être soi-même bien formé et donc pour ce faire j'ai entamé il y a quelques années de ça des recherches sur internet, j'ai lu des livres sur le sujet et de fil en aiguille j'ai pu j'ai pu voir que l'AMF proposait une certification donc la certification AMF finance durable et pour moi ça m'a semblé complètement logique de suivre ce cursus. Comme aujourd'hui les conseillers suivent le cursus de l'AMF traditionnel ça me semble logique pour moi c'est une extension qui est vraiment d'actualité. Le cursus en lui-même moi j'ai choisi de le faire à distance puisque je travaille donc comme ça c'est tout à fait adaptable à ma vie personnelle et professionnelle donc j'ai trouvé du coup une école qui permettait de le passer à distance. Il y a une partie de cours dans ses cours on va apprendre les notions de base on va apprendre la réglementation française et européenne et elle est dense et en constante évolution donc ce sont des sujets qui sont importants qu'il faut réussir à s'approprier et ensuite il y a un volet qui va aider à donner les mots clés pour bien commercialiser ces placements. Tout ce cursus est suivi de quiz, de QCM puisque l'AMF c'est donc la validation de plusieurs QCM et l'examen se passe également à distance avec une vidéo qui vérifie que le candidat est chez lui fait les choses avec sérieux. Pourquoi c'est important parce qu'aujourd'hui on va venir inclure dans nos questionnaires de compétences financières des questions sur les préférences des clients en matière de durabilité et c'est indispensable aujourd'hui de maîtriser les notions de base de la réglementation SFDR savoir expliquer un client qu'est-ce qu'un fond article 8, article 9 connaître les labels parce qu'en fonction des préférences des clients on va pouvoir aussi diriger vers différents labels. 

Donc tout ça l'AMF permet d'être plus à l'aise et permet aussi d'amener de l'expertise en rendez-vous client. Cela m'a permis aujourd'hui d'être référente sur le sujet au niveau de la direction commerciale pour laquelle je travaille donc je suis référente pour les clients et pour les collaborateurs je les forme aussi à mon tour grâce à ce cursus donc je le recommande sans aucun doute et je dirais même que pour moi c'est un cursus qui devrait être aussi important et obligatoire que l'est l'AMF aujourd'hui.

Christopher Wilson reprend la conversation :

Donc on voit bien au travers de ce témoignage à quel point l'examen AMF finance durable peut être utile pour les conseiller bancaires qui sont encore trop peu nombreux à disposer de cette connaissance et de ses compétences sur les sujets liés à la finance durable. 

L'examen AMF durable a été lancé début 2022 il est aujourd'hui optionnel contrairement à l'examen AMF généraliste. Il est accessible à toute personne désireuse de démontrer l'acquisition de compétences et de connaissances socle dans le domaine de la finance durable. Comme je l'indique il s'adresse en particulier aux professionnels exerçant à la fonction de vendeur souhaitant disposer d'une culture générale sur le cadre institutionnel et économique de la finance durable en comprendre les concepts essentiels et acquérir cette fameuse grille de lecture des produits et des méthodologies utilisées. Il a nécessité au préalable de définir un programme en lien avec les experts de l'AMF et de la place, de certifier les premiers organismes de formation puis fin 2021 de constituer une première base commune d'examen. L'examen AMF finance durable dispose du même fonctionnement que l'examen généraliste avec une contribution de chaque organisme de formation certifié pour la constitution de la base commune d'examens et c'est au travers de ces organismes de formation que les candidats passeront leur examen en présentiel dans leurs locaux ou à distance. Les organismes de formation qui contribuent tous à la base commune de questions-réponses sont tous certifiés par l'AMF après étude d'un dossier de candidature dans lequel ils doivent prouver leurs compétences dans le domaine de la finance durable où s'associer à des associations spécialistes sur le sujet. Pour être certifié tous les organismes de formation doivent également justifier d'un nombre d'heures significatives de formation sur les deux dernières années écoulées dans le domaine de la finance durable et être obligatoirement certifié Qualiopi dans le but d'attester de la qualité de leur processus de formation. Aujourd'hui ce sont 10 organismes de formation qui sont certifiés il est donc nécessaire et possible de passer l'examen AMF auprès de l'un de ces 10 organismes dont la liste se trouve sur le site internet de l'AMF. Je vous propose maintenant d'écouter un nouveau témoignage d'Anne Frédéric Cabasset directrice commerciale.

Anne-Frédéric Cabasset prend la parole :

Des clients sont formés au sujet de la finance durable de 4 manières. 

Première manière : nous avons mis en place tout au long de l'année des formations ESG thématiques animées par l'équipe de recherche d'investissement responsable, des modules dédiés par exemple à l'aspect réglementaire, à la taxonomie, aux Green bond, à la biodiversité. Nous avons des écoles, une école sur le climat, une école de l'ISR. 

Deuxième manière : nous avons intégré aux objectifs annuels des collaborateurs donc la formation aux enjeux ESG. 

Troisième manière : nous poussons les collaborateurs à passer la certification AMF finance durable ou le CESF. 

Et enfin dernier point nous animons des fresques du climat tout au long de ton de l'année. 

Quelques chiffres afin d'illustrer mes propos, nous avons un peu plus d'une petite trentaine de collaborateurs inscrits à la certification AMF finance durable, un peu moins de 25 qui se sont inscrits aussi CESF et un peu moins de 50 qui ont été formés à la fresque du climat. Et depuis 2018 nous avons organisé 74 sessions en interne donc à destination des collaborateurs pour se former à ces sujets là ce qui représente un volume d'à peu près 145 heures. La certification AMF me semble-t-il pour comprendre les concepts essentiels de la finance durable ça permet d'acquérir un niveau de compétences de connaissances suffisant tant technique que réglementaire. 

Nous allons inciter donc tous les nouveaux entrants pour les nouveaux collaborateurs à passer cette certification AMF finance durable. Je conseillerais moi cette formation pour quatre raisons : la première c'est un excellent moyen de comprendre le contexte historique de comprendre la terminologie. Deuxièmement ça permet de mieux cerner l'environnement réglementaire français qu’européen. Troisièmement cela permet d'identifier les parties prenantes. Et enfin je pense l'essentiel, le plus important donc c'est de mieux accompagner nos clients privés en les questionnant sur leurs préférences en matière de durabilité ou en matière de critères environnementaux, sociaux, de gouvernance, les fameux critères ESG. Cela permettra ainsi d'obtenir et de déterminer quel pourcentage d'investissement dans leur portefeuille qu'ils désirent avoir ou rediriger vers des activités durables. Cela permettra aussi de mettre des mots enfin sur les produits mis à disposition du grand public et de faire la distinction, je pense, entre les différentes approches, méthodologies mises à disposition. Et enfin je pense de mieux comprendre la définition aussi des labels. Merci

Christopher Wilson reprend la parole :

Je vous propose de répondre à un premier sondage afin que vous nous indiquiez si votre établissement envisage que certains collaborateurs passent l'examen AMF finance durable dès cette année. 

Donc est-ce que vous envisagez de le faire passer à partir de 2024, dès cette année ou plus tard ou si ce n'est pas prévu pour le moment vous avez la possibilité de répondre avec la fonctionnalité sondage situé à droite de votre écran. 

Il semblerait qu'une grande majorité d'entre vous envisagent de faire passer l'examen AMF dès cette année puisque plus de 50% ont pour le moment voté pour cette année. Je vous propose maintenant d'entrer dans le vif du sujet et de comprendre en quoi consiste l'examen AMF finance durable de manière concrète. 

L'examen correspond aujourd'hui à un QCM de 60 questions tirées aléatoirement dans la base commune d'examen. Il dure 1h30 et pour chaque question trois réponses sont possibles dont une seule est la bonne l'examen AMF finance durable porte sur un programme comprenant 5 grands thèmes. 

Le premier grand thème correspond à la finance durable et les principales notions, il aborde tout le contexte historique de la finance durable : ces grands enjeux, les différentes terminologies employées ainsi que son écosystème en évoquant entre autres les objectifs du développement durable, l'accord de Paris ou encore la stratégie de la Commission européenne pour la finance durable. 

Le deuxième grand thème est celui du cadre réglementaire français et européen qui traite des grandes réglementations à la matière comme le règlement SFDR la taxonomie européenne ou encore les impacts du sujet sur les réglementations actuellement en vigueur comme MIF 2 ou les règlements OPCVM ou AIFM. 

Le troisième thème aborde les entreprises et les acteurs non financiers. Il va se concentrer sur les notions de double matérialité, les informations à fournir par les entreprises ou encore la notation extra-financière. 

Le quatrième thème concerne les approches extra-financières dans le domaine de la gestion d'actifs avec une grande partie consacrée aux principales approches utilisées par les gérants d'actifs ainsi que la doctrine de l'AMF sur le caractère significatif et engageant des approches extra-financières. 

Enfin le cinquième et dernier thème est dédié à la commercialisation des produits liés à la finance durable avec notamment des questions sur les labels nationaux et européens et le recueil des préférences en matière de durabilité insérée dans le règlement MIF2. Donc pour appréhender ces différents thèmes les organismes de formation proposent tous une formation préparatoire qui est communiquée aux services de l'AMF au moment de leur certification. Cette formation est le plus souvent dispensée en ligne ou au travers du module de e-learning ou d'entraînement sur des plateformes dédiées. Il dispose pour la plupart d'entre eux de packages de formation avec passage de l'examen généralement adapté au profil des différents candidats. 

Je vous propose pour témoigner de la manière dont ça se passe à un nouveau témoignage celui de d'Astrid Lo Schiavo conseiller en investissement financier concernés par le recueil des préférences en matière de durabilité depuis janvier 2023. Elle nous explique en quoi l'examen AMF Finance durable l'a aidé et comment elle a été formée sur ces sujets.

Astrid Lo Schiavo prend la parole :

J'ai été sensibilisée aux différents sujets de la finance durable et de l'investissement socialement responsable par les différentes formations CIF prodigués par la CNCGP mais aussi par les différentes formations des sociétés de gestion de portefeuille. Devant la complexité du domaine il m'a paru nécessaire de me tourner vers une formation plus complète que représente la certification AMF finance durable. En effet la certification AMF finance durable reprend toute la chronologie et l'histoire de la finance durable à travers les différents rapports du GIEC mais aussi des différentes COP et nous permet de mieux aborder les réglementations comme la taxonomie et le règlement SFDR. L'examen AMF finance durable est rapide mais c'est un examen pointu il faut y consacrer plusieurs semaines de révision et s'entraîner au QCM final. L'examen AMF finance durable nous a permis de mieux conseiller nos clients il nous permet de mieux aborder le questionnaire client avec eux mais aussi d'être efficient beaucoup plus rapidement vis-à-vis d'un domaine encore mal connu du grand public. Donc l'examen AMF c'est aujourd'hui plus de 500 candidats ayant réussi l'examen en 2022 avec des chiffres qui augmentent significativement depuis la fin de l'année 2022. Une base commune d'examens de près de 800 questions mise à jour à minima tous les ans et 10 organismes certifiés. En 2023 nous procéderons à la mise à jour de la basse commune d'examens au vu d'intégrer des nouveautés réglementaires identifiées par les deux comités en charge de la revue annuelle des questions de l'examen. Nous intégrerons notamment des questions relatives au règlement CSRD, les questions sur la biodiversité suite à la COP 15 de Montréal ainsi que des questions complémentaires portant sur les règlements à CFDR est taxonomie. Nous lancerons également cette année l'examen AMF Finance durable en anglais afin de répondre à la demande de certains établissements désireux de proposer l'examen alors collaborateurs anglophones. Nous vous invitons donc à en discuter en interne et à faire passer à vos équipes notamment aux conseillers mais plus largement à toute personne travaillant sur ces sujets.

Christopher Wilson reprend la parole :

Avant de conclure et de répondre à vos différentes questions je vous propose un nouveau sondage en nous indiquant après avoir suivi ce webinaire auprès de quelle personne au sein de votre établissement allez-vous partager une réflexion sur la possibilité de faire passer l'examen AMF finance durable aux collaborateurs de votre société ? Vous avez plusieurs choix : la direction générale les équipes conformité, les équipes RH formation ou autre. 

Nous avons des résultats un peu plus partagés que lors du précédent sondage avec à peu près un tiers d'entre vous qui vont en parler de manière privilégiée auprès des équipes RH et formation un autre tiers pour les équipes de conformité et le reste un quart à peu près pour la direction générale et une petite minorité d'autres personnes qui seraient sollicitées. 

Nous allons maintenant répondre à vos différentes questions que vous avez pu nous adresser au travers du chat et de l'outil questions. Florence, je te laisse peut-être nous partager les différentes questions qui ont été envoyées.

Florence Corne prend la parole :

Oui merci Christopher. Effectivement nous avons reçu un certain nombre de questions donc auxquelles nous nous allons répondre tous les quatre. Peut-être de commencer par la première. 

David qui nous demande si on prévoit que les autres formations proposées par les organismes de la place sur l'ISR par rapport à la certification AMF puissent être prise en compte. 

Alors je suppose donc prise en compte dans cette certification AMF. Il faut savoir que la certification AMF c'est à la fois une formation pour préparer l'examen et un examen auprès d'un organisme de formation que nous avons certifié comme l'a indiqué Christopher. Donc si vous avez fait des formations par ailleurs, vous serez déjà bien formé ça sera sans doute plus facile de passer l'examen mais en tout état de cause il faut s'inscrire auprès d'un des organismes certifiés par l'AMF pour passer cet examen sachant qu'il y a une formation qui est proposée en amont et qui prend donc plus ou moins de temps suivant le niveau que l'on a. Donc si vous avez déjà fait des formations ça pourrait aller relativement rapidement. 

Nous avons eu ensuite une question d'Anne qui demande quand sera publié le rapport sur le contrôle spot sur la finance durable : quelles sont les constats, les recommandations ? Donc je propose que ce soit Claire qui réponde puisque Claire je crois que c'est toi qui a échangé sur ce SPOT.

Claire Castanet répond à cette question :

Oui merci Florence effectivement ces contrôles spots vous savez ce sont des exercices qui sont bien connus qui ont vocation à accompagner la place lorsqu'il y a de nouvelles réglementations, à faire le point sur l'appropriation que peuvent avoir les acteurs sur ces nouveaux textes, la manière dont ils les mettent en œuvre et puis en tirer des bonnes pratiques à partager. Alors bien sûr s'il y a des mauvaises pratiques qui sont observées elles sont présentées pour que chacun sache que l'AMF considère comme étant une mauvaise pratique. Mais ça a surtout vocation à partager les bonnes pratiques pour permettre une évolution de concert de la place sur ces questions de réglementation qui sont nouvelles. Alors il y avait eu mais ce n'est pas de celui-ci donc vous parlez il y avait eu des contrôles spot notamment sur les aspects de finance durable et ces contrôles soit avaient lieu en 2018 donc ça date déjà un petit peu. Chaque année l'AMF publie ses priorités de supervision. Pourquoi ? parce que cela permet aux établissements d'avoir de la visibilité sur les sujets qui intéressent l'Autorité des marchés financiers et sur lesquels il faut qu'ils avancent. Et notamment en 2023 il y aura un contrôle SPOT qui a été annoncé dans les priorités de supervision 2023 ont été publiées sur notre site : l'un qui concerne la finance durable et le règlement SFDR et puis un qui va concerner plutôt les établissements qui sont là sans doute aujourd'hui en lien avec les aspects de commercialisation puisqu'il y aura un contrôle SPOT concernant la documentation commerciale des OPC sur les aspects ESG environnement social gouvernance donc bien évidemment finance durable.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Claire. Une question d'Alice qui indique qu'elle a passé la certification l'an dernier qu'elle a cru comprendre qu'on l'avait remanié et elle se demande s'il y a un intérêt à la repasser cette année. Alors je ne sais pas si elle parle de la certification généraliste ou de la certification finance durable peut-être que Christopher tu peux répondre et préciser comment fonctionne les deux examens ?

Christopher Wilson répond à la question :

Oui effectivement donc il y a à dissocier l'examen généraliste qui comporte un volet sur la finance durable mais qui est limité et l'examen finance durable qui lui est dédié à ce sujet finance durable. Donc à l’heure que vous avez passé l'un ou l'autre examen vous l'avez obtenu donc il est effectivement mis à jour les autres examens sont effectivement mis à jour régulièrement tous les ans donc on va ajouter une nouveauté réglementaire dans l'un ou l'autre pour l'examen finance durable on va ajouter les éléments que j'ai commencé à évoquer bientôt lors de la mise à jour annuelle. Et donc l'intérêt qu'il y a à repasser c'est simplement pour appréhender ces nouvelles notions qui sont nouvelles qui sont intéressantes mais il n'est pas requis en tout cas pour l'examen généraliste de repasser l'examen généraliste et c'est vraiment à vous de décider si vous avez cette volonté d'attester vos connaissances sur ces nouveautés réglementaires qu'on va insérer progressivement dès lors qu'elles interviennent dans le syllabus de l'examen finance durable.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Christopher. Une question de Tamaris qui nous demande s'il y a un tarif groupé par exemple pour 15-20 personnes dans une entreprise. 

Alors comme on l'a indiqué ce n'est pas l'AMF qui fait passer les examens. Nous on certifie des organismes qui ont le droit de faire passer ses examens et après qui sont responsables de leurs offres et de leur politique tarifaire. Donc il faut voir avec chaque organisme ce qui est proposé. Bon je pense qu'il y a des possibilités bien sûr de négocier, les organismes par exemple proposent des tarifs préférentiels pour les étudiants donc je pense que c'est au service achat des différentes entreprises de se rapprocher des organismes souhaités. Et j'en profite pour répondre à une autre question que j'ai vu passer de quelqu'un qui nous demandait si on pouvait donner la liste des organismes. Il faut aller en fait sur notre site Internet notamment dans la partie espace professionnel prestataire de service d'investissement décrypter la réglementation vous avez une page consacrée aux deux examens AMF l'examen généraliste l'examen finance durable et vous avez toute la liste des organismes certifiés pour ces deux examens. Donc indépendamment pour l'examen généraliste l'examen finance durable. 

Quelqu'un nous demande aussi si on peut avoir accès aux cours avant de s'inscrire. 

Cela rejoint un peu ce que l'on a dit : en fait on s'inscrit auprès d'un organisme donc c'est auprès de cet organisme que l'on a accès au cours et donc sans s’inscrire il n'y a pas de possibilité d'avoir accès au cours. Ce n'est pas l'AMF qui fait les cours. Effectivement il y a des packages qui sont proposés par ces organismes de formation et donc dès lors que vous inscrivez vous avez accès à ce package qui comprend la partie formation et généralement l'examen final qui vous permet donc de valider et d'attester la connaissance acquise au cours de cette formation. 

On a aussi Frédéric qui nous demande si c'est nécessaire d'avoir une connaissance générale sur la finance pour passer l'examen. Cette personne est responsable ESG avec 15 ans d'expérience dans des secteurs divers mais non financiers. Qui veut prendre la réponse à cette question ? Claire peut-être ?

Claire Castanet répond à cette question :

Oui effectivement j'imagine que vous avez un background extrêmement solide sur les aspects ESG en revanche concernant la finance il y a quand même des spécificités et il faut même si sans doute vous irez plus vite mais il faut quand même prendre le temps de se former, de vérifier et d'acquérir des notions, des concepts qui sont propres à la finance. Donc sans doute vous mettrez moins de temps vous aurez besoin de moins de formation mais ça va être indispensable de regarder et de vous former sur les grands textes et sur le paquet finance durable de la Commission européenne dans le secteur financier.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Claire. On a Michel qui nous demande si comme pour la certification AMF il y a une plateforme pour faire des tests d'entraînement ? 

Christopher je te propose que tu répondes et il y a une logique assez proche je crois sur les deux examens.

Christopher Wilson, répond à cette question :

C'est exactement la même logique que pour l'examen généraliste donc ce sont encore une fois les organismes de formation qui vont vous donner accès à cette éventuelle plateforme. Généralement il propose cette plateforme d'entraînement qui permet effectivement de s'entraîner sur les questions de la base d'examen. Donc c'est vraiment en vous rapprochant des organismes de formation que vous pourrez étudier l'offre qui qu'il propose et donc encore une fois ce n'est pas L'AMF qui donne accès à ces plateformes. C'est vraiment en vous rapprochant des petits organismes de formation actuellement certifié que vous trouverez sur le site internet de l'AMF que vous pouvez en savoir plus sur les services associés qu'il propose à l'examen.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Christopher. 

On a plusieurs questions portant sur deux aspects : d'une part si on envisage de rendre cet examen obligatoire voire de l'intégrer à l'intérieur de la certification générale. Est-ce qu’également on envisage de proposer une vérification interne sur ce sujet ? Claire je te propose que tu répondes globalement à ces questions.

Claire Castanet répond à ces questions :

Oui je vais vous répondre sur ce qui sur l'état aujourd'hui du droit entre guillemets la certification généraliste AMF qui a intégré certaines questions sur la finance durable est obligatoire ça vous l'avez bien en tête. 

A ce stade ce qui a souhaité l'AMF c'est construire ce module de certification finance durable pour que l'ensemble des établissements de la place s'en saisissent. En général c'est toujours une première étape et l'AMF considérait dans le lancement de cette nouvelle possibilité qu'il n'y avait sans doute pas besoin de le rendre à ce stade obligatoire dans la mesure où je pense tout le monde prend conscience de l'urgence à se former sur ces différentes questions, à ajuster l'ensemble de ces process internes jusqu'au processus de commercialisation. Donc encore une fois cet examen existe. Saisissez-vous de ce certificat de telle sorte à ce que vos conseillers soient le plus possible préparés à répondre aux questions et à accompagner leurs clients alors il n'y a pas que les conseillers bien sûr mais c'est une population importante c'est pour ça qu'on en parle plus particulièrement aujourd'hui. 

Sur les aspects concernant peut-être l'évaluation interne il y a eu des questions qui portaient sur est-ce que on pourra valider d'autres formations que l'on mène ? Je voudrais rappeler ça a été dit plusieurs reprises mais quand l'originalité de la démarche de l'AMF c'est d'avoir quelque chose de très large à la fois principielle et en même temps de précis est-ce que l'on constate dans les offres de formation de façon générale en finance vous imaginez bien qu'il y a beaucoup de formations financières qui ont leur place à côté de la certification généraliste ou finance durable c'est la même chose. Il faut à un moment donné que l'ensemble de la place financière de Paris qui est très en avance par rapport à ces questions-là qui veut vraiment peser en Europe en étant une place particulièrement alerte sur la finance durable se saisisse de cet outil qui est une culture générale un niveau homogène des connaissances partagées et comme on le disait à plusieurs reprises ce langage commun qui permet finalement d'asseoir et de valoriser la place de Paris sur ces sujets qui sont nouveaux.

Florence Corne reprend la parole :

Claire peut-être en complément sur l'obligation il y a quelqu'un qui demande si ça sera obligatoire pour commercialiser des solutions d'épargne et par extension les placements d'assurance vie, peut-être que tu peux dire un mot aussi sur le fait que c'est une certification effectivement dans le champ de compétence de l'AMF ?

Claire Castanet répond à cette question :

Oui effectivement pour le client comme pour le conseiller on voit bien que lorsqu'il propose de l'épargne financière c'est large du terme la réglementation est faite de telle sorte y compris au niveau européen que l'on a des périmètres qui sont partagés donc l'AMF intervient sur les instruments financiers et l'ACPR intervient sur l'assurance vie. Cette certification est une certification AMF ce qui n'empêche pas bien évidemment tout type de professionnels sur des secteurs qui ne soient pas seulement des brokers, des sociétés de gestion ou des acteurs régulés par l'AMF de la passer si elle vous est utile passez là. Mais elle n'a pas de spécificité très approfondie on parle un peu de l'assurance vie et c'est dû avec l'ACPR elle n'a pas de spécificité approfondie en assurance vie.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Claire. Il y a encore quelques questions qui sont arrivées il y a notamment des questions en lien avec le financement CPF.

Claire Castanet répond à ces questions :

Oui je peux je peux la prendre si vous voulez je prends la question parce qu’elle n’est pas simple. Elle n'est pas simple.

Effectivement je vois que quelqu'un a évoqué le registre spécifique de France compétences donc c'est déjà une personne sans doute d'une direction de la formation qui s'y connaît. France compétences a revu complètement ses critères sur l'ensemble des examens qui sont ou des formations étaient déjà existantes. Et donc il y a un très gros travail me semble-t-il puisque nous avons des contacts réguliers avec France compétences qui est fait sur les formations qui préexistaient ces changements d'approche de France compétences. Donc je pense qu'on est plutôt dans nos relations avec France compétences sur des aspects concernant la certification généraliste qui bénéficie de cet enregistrement au registre spécifique comme pour tout le monde pour une durée limitée. Mais on est aujourd'hui plutôt axé dans des échanges sur la certification généraliste puis bien évidemment si demain tout cela va ensemble, si demain il s'avérait que la place était très demandeuse pour une formation obligatoire pour le collège ont décidé ainsi etc., on explorerait plus avant avec France compétences ce qu'il en est sur le financement.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Claire. On arrive presque à la fin des questions alors peut-être deux questions que je propose de donner à Christopher et de les traiter ensemble. 

On a d'une part une personne qui nous a demandé si on pouvait repasser l'examen plusieurs fois et une autre personne qui nous demande le temps à consacrer à la formation préalable : e-learning, à distance, etc. pour un conseiller en amont donc de l'examen.

Christopher Wilson répond à ces questions :

Alors sur la possibilité de repasser l'examen plusieurs fois alors comme l'examen généraliste évidemment si vous l'avez raté une première fois vous pouvez le repasser autant que quoi qu'il soit nécessaire pour l'avoir donc il n'y a pas d'interdiction en la matière. Ensuite sur le temps nécessaire pour se former et appréhender les notions à acquérir pour passer l'examen, ça va dépendre de votre niveau de départ : pour un conseiller lambda je dirais qu'une dizaine d'heures ça peut être envisageable ça dépend un petit peu de voilà vous connaissances en la matière. On a eu une grande partie des candidats à l'examen dans un premier temps qui étaient spécialistes de la finance durable donc pour eux ça a pris moins de temps et aujourd'hui on voit une évolution de la population des candidats avec de plus en plus de CIF de plus en plus de conseillers donc pour probablement qu’il y a un petit temps d'acquisition des connaissances qui sera qui sera nécessaire donc il faut tabler à peu près sur un peu plus d'une dizaine d'heures. Quand je regardais récemment les différentes offres des organismes de formation ils évoquaient tous à peu près une dizaine d'heures.

Florence Corne reprend la parole :

Merci Christopher. Nous avons une dernière question qui concerne les étudiants et notamment comment on va encourager les étudiants en master à passer l'examen AMF finances durable en plus de la certification généraliste, la personne indiquant que l'obligation leur permettrait de rejoindre le monde professionnel bien formé sur un domaine essentiel et porteur en matière d'emploi. 

Alors nous avons effectivement déjà donc l'examen généraliste est intégré dans beaucoup de masters en finance, de master en gestion de patrimoine donc beaucoup d'étudiants arrivent dans le monde du travail en ayant déjà passé cet examen généraliste. Nous échangeons beaucoup avec l'enseignement supérieur, avec des universités, des écoles de commerce, avec des organismes spécialisés aussi sur cette population on a aussi des organismes de formation certifiées qui sont par exemple des écoles de commerce donc petit à petit l'enseignement supérieur va s'en saisir. On a aussi échangé avec l'Institut de la finance durable sur une réflexion sur les masters en finance durable et donc les masters spécialisés en finance durable, leurs étudiants seront incités, voire ce sera rendu obligatoire dans leur cursus, de passer cet examen. 

Voilà, écoutez je pense qu'on a répondu à quasiment toutes les questions et puis nous sommes déjà arrivés un petit peu au-delà d'une heure donc je vous propose qu'on s'arrête là et de passer la parole à Jacqueline Eli-Namer, présidente du HCCP membre du collège pour sa conclusion. Jacqueline va nous rejoindre incessamment sous peu sur scène. 

Et puis oui si une question qui est arrivée souvent concernant le support donc on verra pour vous envoyer le support par mail et puis de toute façon pour tous ceux qui se sont inscrits qui ont suivi là en direct ou qui n'ont peut-être pas pu suivre vous allez recevoir un mail avec le replay et donc je passe maintenant la parole à Jacqueline.

Jacqueline Eli-Namer reprend la parole :

Merci Florence. Le temps est passé bien vite enfin du moins je l'espère pour vous aussi. Il m'appartient donc de conclure.

 Lors des interventions qui se sont succédées vous l'avez compris avec cet examen finance durable l'AMF a voulu fournir à la place de Paris non seulement un outil commun pour développer les connaissances fondamentales en matière finance durable mais aussi offrir un langage commun à tous les professionnels concernés. Il était temps de passer à cette étape-là.

 Vous l'avez compris aussi tout cela est évolutif, le vocabulaire évolue, les règles évoluent mais en ayant déjà un premier socle je pense que vous avez tous les atouts pour aller plus loin dans ce domaine-là. Alors on a surtout voulu vous l'avez compris nous assurer que grâce à ce dispositif les produits et les conseils donnés aux clients soient de qualité dans le cas de la promotion de nouvelle offre en plein développement. Chaque jour quasiment, chaque semaine les établissements lancent de nouvelles offres dans le domaine de produits dit ESG, dit finance durable. La qualité et l'exigence de cette certification contribue à renforcer aussi la crédibilité de notre place, de la place de Paris et qui est maintenant la première place en Europe c'est aussi un événement récent. 

Alors soyons, si vous voulez bien, et restons aussi la place de référence dans le domaine de la finance durable et ça je crois que ça nous tient à tout à cœur. Saisissons-nous de ce formidable dispositif et contribuons ainsi en faisant la promotion de celui-ci dans nos entreprises de façon à relever le défi de la protection de notre planète. Je remercie l'ensemble des participants pour leur écoute, leurs questions tout à fait intéressantes et je remercie aussi l'ensemble des intervenants. 

Merci à tous à très bientôt je l'espère. Au revoir.