Analyse rétrospective de l'impact des contrats de liquidité sur le marché français (décembre 2019 - mai 2020) et pistes d'évolution de la pratique de marché admise

Cette étude analyse la pratique de marché admise des contrats de liquidité sur la Bourse de Paris (Euronext et Euronext Growth) entre décembre 2019 et mai 2020, une période instructive car comportant à la fois un fonctionnement normal du marché et des conditions de crise. L’étude a été rendue possible par la mise en place d’un reporting permettant l’identification des interventions des apporteurs de liquidité dans le cadre des contrats de liquidité à partir du second semestre 2019.