Comprendre l'investissement socialement responsable (ISR)

Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable (ISR) ?

L’investissement socialement responsable (ISR) vous permet d’investir dans des fonds qui prennent en compte, en plus des critères financiers, des critères extra-financiers de type ESG (Environnementaux, Sociaux, et de Gouvernance). Les actifs gérés de manière responsable par le fonds vont généralement concerner les actions et obligations cotées mais aussi, selon des modalités spécifiques, l’immobilier ou le capital investissement.

Vous participez au financement d’entreprises et d’entités publiques contribuant au développement durable quels que soient leurs secteurs d’activité. Ce type de placements allie performance économique et impact social et environnemental.

Comment investir dans l’ISR ?

Achat et vente d’un fonds ISR

Les fonds ISR sont proposés par des distributeurs (banques, assureurs et mutuelles, conseillers en investissements financiers…) ou par la société de gestion et sont logés sur un compte-titres, un PEA ou sous forme d’unités de compte dans une assurance-vie. Vous avez également la possibilité d’investir dans l’ISR via votre entreprise avec l’épargne salariale (Perco ou PEE).

L’achat et la vente de parts de fonds ISR se déroule de la même manière que pour un placement collectif classique.

> Consulter le dossier Investir dans les placements collectifs (OPC)

Choix du fonds ISR

Avant d’investir dans un fonds ISR, vous devez bien comprendre que la stratégie d’investissement ISR peut varier en fonction du fonds. La politique d’investissement ISR du fonds peut également concerner la totalité du portefeuille ou seulement une partie des actifs.

Parmi les principales stratégies d’investissement socialement responsable, on retrouve :

• l’approche « Best in class », consistant à sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun,
• l’exclusion, consistant à exclure de l’univers d’investissement les entreprises ne répondant pas à des critères socio-environnementaux minimaux. Il peut s’agir d’exclusions sectorielles (alcool, tabac, armement, OGM, nucléaire, etc.) ou bien d’exclusions normatives (non-respect ou non-ratification de traités et conventions internationaux),
• l’engagement actionnarial, consistant à influencer les entreprises en utilisant les droits d’actionnaire, afin de les pousser à améliorer leurs pratiques ESG,
• l’approche thématique consistant à investir dans des entreprises présentes dans les secteurs d’activité liés au développement durable (changement climatique, énergies renouvelables, eau, etc.),
• l’impact investing, consistant àinvestir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à générer un impact social ou environnemental mesurable.

Un même fonds peut regrouper plusieurs de ces stratégies d’investissement.

Les bonnes pratiques avant d’investir

• Vérifiez que votre investissement correspond à vos objectifs, au niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et à votre horizon de placement (au moins 5 ans).
• Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement du fonds ISR et vérifiez que les critères et la politique d’investissement sont bien en adéquation avec vos valeurs.
• Pour cela, consultez la documentation à votre disposition et n’hésitez pas à la réclamer auprès de votre intermédiaire financier : DICI pour un fonds, DIC dans le cas de l’assurance-vie, conditions générales, documentation commerciale, mais aussi le code de transparence ou les reportings extra-financiers que vous pouvez retrouver sur le site de la société de gestion.
• Comme tout placement collectif, l’ISR comporte des risques : risque de perte en capital, performances non garanties. Limitez ces risques en diversifiant vos placements.
• Prenez connaissance des frais : il s’agit des frais relatifs aux placements collectifs, mais sachez que les frais de gestion peuvent s’avérer plus élevés pour un fonds ISR, la société de gestion y comptabilisant en plus les frais liés à la recherche extra-financière.