Epargne salariale : les bonnes questions qu'il faut se poser

Intéressement, participation : placer ces sommes dans un plan d'épargne salariale ou les percevoir immédiatement ?

Pour faire le bon choix, demandez-vous si vous avez besoin de cet argent maintenant ou si vous pouvez l’épargner. Vous devez considérer l’épargne salariale, en particulier le plan d'épargne entreprise (PEE), comme un placement à part entière comme le PEA (plan d’épargne en actions) ou l’assurance-vie.

Lorsqu’ils sont épargnés, l’intéressement, la participation et la prime de partage de la valeur ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. En plus, vous pouvez parfois bénéficier d'un abondement de votre entreprise, c’est-à-dire d'un versement complémentaire.

Pour que vos choix soient pris en compte, vous devez renvoyer, dans un délai de 15 jours, votre bulletin d’option dûment complété, par voie postale ou électronique. Seul l’écrit est pris en considération pour formuler vos choix d’affectation dans les délais.

Attention : 

• si vous ne renvoyez pas le bulletin d’option pour votre intéressement dans un délai de 15 jours, les sommes sont automatiquement versées dans votre PEE (plan d'épargne entreprise) sur le fonds le moins risqué. Ces sommes sont bloquées pendant au moins 5 ans, sauf dans les cas de déblocage anticipé prévus par la loi; 

• ce principe de versement automatique dans un plan d’épargne salariale existe aussi pour la participation, puisque 50 % des sommes reçues au titre de la participation sont automatiquement affectées au PER collectif si vous n’avez pas demandé un versement immédiat ou un placement dans un autre plan d’épargne salariale. L’autre moitié sera investie dans le PEE. Vous disposez cependant d'un délai de rétractation d'un mois pour demander le rachat des sommes placées d'office sur votre PER collectif. Attention, des frais pourront vous être demandés;

• en l'absence de choix du salarié, la prime de partage de la valeur n'est pas placée sur un plan d'épargne salariale. Elle est versée directement sur votre compte bancaire et peut donc, dans certains cas, être soumise à l'impôt sur le revenu.

Dans quels plans d’épargne salariale verser ces sommes ?

Vous pouvez choisir d'épargner dans un PEE, un PER collectif ou dans chacun des deux plans si votre employeur les propose. Avec le PEE, vous préparez vos projets à moyen-long terme, tandis qu’avec le PER collectif, vous préparez votre retraite. Les sommes investies seront bloquées 5 ans pour le PEE et jusqu’à la retraite pour le PER collectif.

Sur quel(s) fonds investir ?

Au sein de votre plan d’épargne salariale, vous avez le choix entre plusieurs fonds communs de placement d’entreprise (FCPE) investis sur les marchés financiers. Certains sont des fonds diversifiés, investis dans des titres monétaires, des obligations et des actions, dans des proportions qui varient selon votre profil et le risque que vous souhaitez prendre (prudent, équilibré, dynamique). Des fonds solidaires sont également proposés. Vous pouvez aussi avoir le choix de fonds ISR (investissement socialement responsable) ou d'autres fonds labellisés (France Relance, Greenfin France Finance Verte, CIES).

Dans certains PEE, notamment lorsque l’entreprise est cotée en bourse, vous pouvez investir dans des fonds dits « d’actionnariat salarié », placés en totalité ou en partie en actions de l'entreprise ou d’une société du même groupe.

Selon les fonds, le risque de perte financière est plus ou moins important et la durée de placement recommandée plus ou moins longue. Par exemple, si vous vous êtes fixé un horizon de placement sur le long terme, il vaut mieux privilégier des fonds diversifiés investis en actions qui vous offriront une meilleure espérance de rendement que des fonds monétaires.

Comme tout produit d’épargne, vous devez veiller à investir en adéquation avec votre objectif d’épargne, votre horizon de placement et votre profil d'investisseur. C’est à vous de choisir l’orientation que vous souhaitez donner à votre épargne : prudente, équilibrée ou dynamique. Une approche prudente offre une perspective de rendement moins élevée qu'une approche dynamique qui est plus risquée et dont le rendement n'est pas garanti.

Consultez les documents d'informations clés (DIC) qui présentent l’essentiel à savoir sur chacun des fonds proposés : leur stratégie, le rendement potentiel et le risque associé, la durée d’investissement recommandée, les frais, etc. Ils vous permettent de déterminer le ou les fonds les plus adaptés à vos besoins.

Pour choisir les placements de votre épargne salariale, prenez bien connaissance des caractéristiques des supports d’investissement (fonds, titres de l’entreprise, etc.). Lorsque plusieurs choix sont offerts, réduisez les risques de votre investissement en diversifiant vos avoirs.