En savoir plus sur le fonctionnement de Mon zoom épargne

Pour simplifier l'utilisation de Mon zoom épargne, nous classons les produits d'épargne et de placements en 7 familles. Vous pouvez ainsi indiquer les placements que vous détenez, au sein de chaque famille de placements, en 7 étapes.

Afin de pouvoir vous proposer une vision claire et panoramique de votre épargne, nous avons attribué à chacun des placements 3 caractéristiques essentielles, elles-mêmes divisées en 3 niveaux : le niveau de risque (garanti, modéré, risqué), l'horizon de placement recommandé (court, moyen, long) et la disponibilité de l'argent placé (immédiate, avec délai, indisponible).

Quels ont été nos choix ?

Les 7 étapes de Mon zoom épargne

• Les placements bancaires garantis
• L’assurance-vie
• Le plan d’épargne retraite (PER)
• L’épargne salariale
• Les placements en bourse (compte-titres et PEA)
• L’immobilier locatif réel
• Les placements atypiques

Étape n°1 : les placements bancaires garantis

Ils sont garantis, de court ou de moyen terme. Ils sont disponibles, même si le délai de récupération des fonds peut varier et le retrait peut impliquer la clôture pour certains.

Etapes n°2 à 5 : l'assurance-vie, le plan d'épargne retraite (PER), l'épargne salariale, les placements en bourse (compte-titres et PEA)

Quelle que soit la solution d'épargne dans laquelle ils sont accessibles (un contrat d'assurance-vie, un PER, un plan d'épargne salariale ou un PEA), les mêmes supports de placement (par exemple les fonds en actions) ont les mêmes caractéristiques en termes de risque et de durée de détention recommandée. Ainsi, un fonds investi en actions est considéré comme risqué et adéquat pour un placement de long terme, que ce soit dans un contrat d'assurance-vie ou un PEA.

Risque et horizon recommandé

*Accessibilité des supports en euros : le plus souvent, le PER individuel (ou l’ancien PERP) est aussi un contrat d’assurance-vie et dans ce cas le support en euros est généralement également disponible. En revanche, si le PER prend la forme d’un compte-titres, le support en euros n’est pas disponible.

**Accessibilité des supports immobiliers : les supports immobiliers sont accessibles uniquement en assurance-vie, dans un PER ou sur un compte-titres. Ils ne le sont pas dans un PEA et très rarement en épargne salariale.

***Risque des placements « à formule » : concernant ces placements à formule, certains garantissent de rembourser au moins le capital versé et d’autres ne le garantissent pas. S’ils ne sont pas garantis, nous les considérons comme « modérément risqués ».

****Risque des supports ou fonds diversifiés : les supports diversifiés mixent actions et obligations, parfois selon un niveau de risque prédéterminé qui est indiqué dans leur document d’informations clés (ce niveau va de 1 à 7).

Nous distinguons les supports « prudents » et les supports « équilibrés/dynamiques ». Nous considérons que les supports « prudents » sont ceux dont le niveau de risque est de 1 ou 2 et que le risque est modéré. Tous les autres (niveaux de 3 à 7) sont considérés comme risqués.

Disponibilité de l'argent placé

Contrairement au risque ou à l'horizon de détention recommandé, la disponibilité de l'argent placé dépend de la solution d'épargne choisie. 

Dans Mon zoom épargne, l'épargne placée en assurance-vie et en compte-titres ou dans un PEA est considérée comme disponible avec délai. La plupart des investissements réalisés dans ces enveloppes sont en effet disponibles, dans un délai de quelques jours à quelques semaines.

Dans le cas du PEA, nous considérons que l'argent investi est disponible bien que sa fiscalité soit plus favorable au bout de 5 ans d'ancienneté et que tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan.

Une exception : nous considérons que l'argent placé dans un placement « à formule » est indisponible quelle que soit la famille de placements car ce type de placement prévoit une date d'échéance, c'est-à-dire une durée minimale de détention, en contrepartie des garanties offertes.

Par ailleurs, l'argent placé dans les PER et plans d'épargne entreprise (PEE) est considéré comme indisponibles, respectivement jusqu'à la retraite ou pendant 5 ans, malgré certains cas de déblocage anticipé.

Etape n°6 : l'immobilier locatif réel

Mon zoom épargne donne la possibilité d'intégrer les investissements dans l'immobilier réel achetés pour être loués dans une optique de placement (à ne pas confondre avec les placements collectifs diversifiés dans l'immobilier comme les SCPI). Nous estimons ici que ce type de d'investissement est à long terme et nous le considérons indisponible. En revanche, le choix de niveau de risque considéré comme adéquat est libre.

Etape n°7 : les autres placements

Dans l'univers des placements possibles, au-delà des placements traditionnels, il est possible d'investir dans des biens « divers » ou des placements atypiques. Dans Mon Zoom épargne, il peut s'agir de matières premières ou de métaux précieux, l'or par exemple, mais aussi d'oeuvres d'art, de bouteilles de vin, de parts de forêts, etc. Les crypto-actifs font également partie de la liste proposée.

Pour la plupart des investissements proposés, nous considérons que la durée de détention recommandée est le long terme et qu'ils sont disponibles avec délai. Nous considérons que les placements dans les biens divers « tangibles » ou les métaux précieux sont risqués, à l'exception des investissements dans les forêts ou les vignes, que nous considérons ici comme modérément risqués.

Vous trouvez que nos choix sont discutables ? Par exemple, selon vous, un placement dans l'immobilier est moins risqué qu'un placement sur les marchés financiers ? Vous avez fait d'autres placements que ceux figurant dans cette liste ? Aucun problème : Mon zoom épargne vous permet de renseigner votre propre placement et de lui attribuer les caractéristiques qui vous semblent adéquates.