Comment bien diversifier un investissement ?

Vous souhaitez investir une partie de votre épargne en bourse (actions et obligations). Vous savez que ce choix peut offrir, sur le long terme, un rendement plus intéressant que celui des placements moins risqués. Vous savez aussi qu’une bonne diversification est nécessaire pour réduire le risque de ce placement, particulièrement lorsque l’environnement économique et financier est incertain. Mais comment s’y prendre ?

Diversifier en investissant directement en actions

Gérer soi-même un portefeuille d’actions demande à la fois du temps et des connaissances. Sélectionner les valeurs requiert une certaine expérience. Il faut s’informer régulièrement et faire évoluer son portefeuille en fonction des perspectives des sociétés cotées. Cela nécessite aussi de disposer d’un capital à répartir car pour obtenir un portefeuille diversifié, il convient d’acheter au moins une dizaine d’actions de différents secteurs économiques.

Investir au travers d’un fonds déjà diversifié

Si vous n'avez pas l'envie ou que ne vous sentez pas de taille à gérer vos investissements en direct, ou si vous ne disposez pas d’un capital à répartir, l’achat de fonds est une alternative pratique. Les fonds investissent en général sur une trentaine de titres au moins.

Une solution est de choisir un fonds très « diversifié », combinant actions et obligations de différentes zones géographiques et de différents secteurs. Ces fonds, parfois appelés « profilés », proposent généralement plusieurs niveaux de risque (profil prudent, équilibré, dynamique...).

Diversifier avec plusieurs fonds

Une autre solution consiste à répartir son épargne sur plusieurs fonds qui n’évoluent pas toujours dans le même sens au même moment. Les professionnels parlent de « décorrélation ».

C’est le cas des fonds investis dans des économies aux atouts différents : industrie exportatrice, secteur financier important, matières premières abondantes… Selon les circonstances, les hausses de certains fonds compensent les baisses des autres. Une diversification supplémentaire peut également être obtenue par le jeu des différentes monnaies (voir encadré).

Un investisseur peut ainsi obtenir une valorisation plus régulière de son investissement.

Mais composer un tel portefeuille de fonds diversifié n’est pas toujours simple. Afin de vous aider dans cette démarche, n'hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller financier pour bénéficier d'un conseil adapté.