Mes investissements en placements collectifs (OPC)

Le document d’information clé pour l’investisseur (DICI) est disponible pour chaque OPC (organisme de placement collectif). Standardisé au niveau européen, il doit vous être remis avant toute souscription et permet d’obtenir, en 2 à 3 pages, une information claire, exacte et non trompeuse sur le fonds en question.

Son but ? Recenser les principales caractéristiques de l’OPC (organisme de placement collectif) afin de vous aider à :

• comparer les différents OPC/OPCI français ou OPC européens,
• vérifier si le produit correspond à vos objectifs d’investissement et au niveau de risque que vous acceptez de prendre.

L’AMF agrée les créations d’OPC (Sicav et fonds), après avoir notamment vérifié l’information délivrée aux porteurs, et assure un suivi de ces produits tout au long de leur vie, notamment lors de modifications (fusion, liquidation, mutation, stratégie d’investissement, profil de risque et de rendement, etc.).

Vous pouvez vérifier si un OPC est agréé dans la base GECO des produits et des sociétés de gestion agréés :

• Cliquez sur « Produits financiers » dans l’onglet « Recherche » et renseignez au moins un des champs.
• La page de résultat présente diverses informations disponibles sur le produit financier recherché. Vous pouvez consulter le prospectus ou le DICI de l’OPC et également savoir quelles sont les différentes parts émises par l’OPC en cliquant sur l’onglet « Informations parts produits ».
• Une recherche sur les OPC de droit non français est également possible. Cliquez sur le lien situé en dessous du tableau de recherche.

La valeur liquidative correspond au prix d’une part d’un FCP (fonds commun de placement) ou d’une action de Sicav (société d’investissement à capital variable).

Pour connaître la valeur liquidative d’un OPC (organisme de placement collectif), vous pouvez :

• consulter la base GECO des produits agréés accessible sur le site internet de l’AMF ;
• vous rapprocher de la société de gestion de l’OPC qui a l’obligation de la communiquer à toute personne qui en fait la demande.

La fréquence de publication de la valeur liquidative dépend de chaque produit. Elle est indiquée dans le prospectus de l’OPC.

Attention : vos demandes de rachat doivent être transmises avant la date et l’heure limite indiquées dans le prospectus de l’OPC pour une prise en compte rapide. Au-delà, votre ordre sera exécuté sur la base de la prochaine valeur liquidative.

Pour mieux comprendre ces produits, l’AMF met à votre disposition différents contenus pédagogiques.

• Des guides pédagogiques consultables sur notre site internet.
• La base GECO qui vous permet de :

• recenser tous les OPC agréés en France ;
• consulter leurs prospectus et leurs valeurs liquidatives (leurs prix) ;
• obtenir la liste des produits européens autorisés en France.

Si vous avez investi dans des parts ou actions d’OPC, vous pouvez consulter sa valeur liquidative :

• sur la base GECO des produits agréés accessible sur le site de l’AMF ;
• auprès de la société de gestion de l’OPC qui a l’obligation de la communiquer à toute personne qui en fait la demande.

Vous pouvez également consulter d’autres publications de la société de gestion notamment, le rapport annuel, le reporting et les performances de l’OPC, qui doivent vous être remises sur demande.

La personne ou l’établissement vous proposant ce produit doit être agréé en France ou être autorisé à effectuer en France du conseil en investissement.

L’OPC doit être agréé par l'Autorité des marchés financiers (AMF). S'il s'agit d'un OPC étranger, l'AMF doit en avoir autorisé la commercialisation en France. Ces informations sont indiquées dans le document d’information clé pour l’investisseur (Dici) qui doit vous être remis obligatoirement avant toute souscription.

Le Dici de l’OPC vous permet de connaître les principales caractéristiques de l’OPC et de vérifier si le produit correspond à vos objectifs d’investissement et au niveau de risque que vous acceptez de prendre. Il constitue un résumé du prospectus du fonds. Le prospectus présente plus de détail sur les caractéristiques du fonds, les différents risques, etc.

Le FCPR est un produit de gestion collective (OPC) composé en majorité de titres d’entreprises non cotées en bourse. C’est un fonds dit de « capital investissement. ». Il existe 3 catégories :

• les FCPR classiques,
• les FCPI (fonds commun de placement dans l’innovation),
• les FIP (fonds d’investissement de proximité).

Certains FCPR dits « allégés » ne peuvent s’adresser qu’à des investisseurs qualifiés.

Pour souscrire des parts de FCPR, vous devez impérativement vous référer à la période de souscription du fonds qui est prévue dans le document d’information.

Renseignez-vous bien sur les frais qui vous seront facturés.