10 juillet 2026 | Rapport / étude | Evolution des échanges à la clôture sur le marché actions français Les marchés actions européens, et en particulier le marché français, connaissent depuis plusieurs années une progression marquée de la part des échanges réalisés à la clôture. En 2019, l’AMF a publié une note relative à l’importance croissante du fixing de clôture dans les montants négociés sur les marchés actions, établissant que la part des… … les brokers, les émetteurs, les traders haute fréquence (HFT), les investisseurs particuliers (retail) et les sociétés … de négociation confondus hors OTC, les banques et les HFT sont les deux catégories d’acteurs prépondérantes en … varie selon la phase de marché. Sur la phase continue, les HFT sont dominants avec une part de marché atteignant 34% au … |
30 juin 2026 | Rapport / étude | Cartographie 2026 des marchés et des risques L’AMF publie sa cartographie 2026 et dresse un panorama de l’évolution sur un an des tendances et des risques ainsi que leurs conséquences sur le financement de l’économie, les marchés, les fonds d’investissement et l’épargne des ménages. … que les fonds et les acteurs du trading à haute fréquence (HFT) occupent une place de plus en plus importante sur ce … blé meunier de janvier 2025 à mars 2026 Source : AMF Les HFT sont également de plus en plus présents sur ce marché. … Stability Board GNL Gaz naturel liquéfié HF Hedge funds HFT High-frequency trading IA Intelligence artificielle ICE … |
09 mars 2026 | Rapport / étude | Typologie des intervenants sur le marché actions français Dans le cadre de sa mission de surveillance, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a étudié, sur la période 2019 - 2024, l’évolution de la typologie des intervenants (sociétés de gestion, banques, émetteurs, particuliers) sur le marché actions français et l’évolution de leurs comportements d’investissement. … actions (740 intervenants) ; • Traders Haute Fréquence (HFT ci-après) : classification à dire d’expert regroupant les … par montants échangés met en évidence le rôle des acteurs HFT par lesquels transitent une partie importante des flux, … de négociation pour compte propre17. Derrière elles, les HFT occupent la seconde place, avec environ 13,5 % des … |
22 décembre 2025 | Actualité | Réunion du Conseil scientifique de l'AMF - 2 octobre 2025 La séance du Conseil scientifique de l’AMF du 2 octobre 2025 s’est subdivisée en deux sessions. En première session, Gunther Capelle-Blancard (Université Paris Panthéon Sorbonne) a présenté ses travaux et recommandations en matière de taxe sur les transactions financières. Carole Gresse (Université Paris Dauphine-PSL) a ensuite présenté une étude… … L’exemption des stratégies infra-quotidiennes (e.g. du HFT) est importante (50 % des volumes traités), les autres … de transaction, surtout liés au trading à haute fréquence (HFT), (Angel, Harris et Spatt (2013)) ont explosé. La finance … quotidiens, les stratégies infra-journalières e.g. du HFT lui échappent. En intégrant les transactions de … |
01 juillet 2025 | Rapport / étude | Cartographie 2025 des marchés et des risques L’AMF publie sa cartographie 2025 et dresse un panorama de l’évolution sur un an des tendances et des risques ainsi que leurs conséquences sur le financement de l’économie, les marchés, les fonds d’investissement et l’épargne des ménages. … d’éviter de traiter face à des traders à haute fréquence (HFT). Néanmoins, cette hypothèse semble être moins vérifiée aujourd’hui : si les HFT étaient historiquement peu actifs sur les phases de … HCSF Haut Conseil de stabilité financière HF Hedge funds HFT High-frequency trading IA Intelligence artificielle ICE … |
14 novembre 2024 | Rapport / étude | Les décrochages boursiers : quelles sont les caractéristiques, les conséquences et les possibles causes du phénomène ? Alors que le CAC40 évolue à des niveaux proches de ses records, l'Autorité des marchés financiers a examiné les baisses spectaculaires de certaines valeurs de l'indice français au cours des derniers mois. A partir des données de transactions, l’étude s’intéresse aussi bien aux conséquences potentielles pour les valeurs dont le titre a fortement… … est certainement maintenu par les « day traders » (HFT mais également des investisseurs particuliers). - 11 - … |
28 juin 2024 | Rapport / étude | Cartographie 2024 des marchés et des risques L’AMF publie sa cartographie 2024 et dresse un panorama de l’évolution sur un an des tendances et des risques ainsi que leurs conséquences sur le financement de l’économie, les marchés, les fonds d’investissement et l’épargne des ménages. … le respect ; la volonté d’échapper à l’arbitrage des HFT, généralement peu présents au fixing ; enfin, le rôle … juridique de la Place financière de Paris HF Hedge funds HFT High-frequency trading HQLA High Quality Liquid Assets IA … |
29 août 2023 | Rapport / étude | Etude des marges des courtiers obligataires sur le marché français La présente étude fournit un éclairage sur les niveaux de marges pratiqués par les courtiers obligataires sur le marché français. Après avoir précisé le poids qu’occupent ces acteurs sur le marché obligataire, l’étude détaille les marges observées pour chacun d’entre eux et selon les différentes caractéristiques de transaction (liées à l… … période AM : Asset Managers, auxquels ont été rattachés HFT et hedge funds Assureurs : assureurs, mutuelles et … |
06 juillet 2022 | Rapport / étude | Cartographie 2022 des marchés et des risques L'AMF a publié sa cartographie 2022 qui constitue un panorama de l'évolution sur un an des tendances et des risques. Marquée par la dégradation de l’environnement financier sous l’effet conjugué de la guerre en Ukraine et de la résurgence du risque sanitaire, l’analyse porte sur le financement de l'économie, les marchés ainsi que l'épargne des… … au cours d’ouverture) du fait d’arbitrages d’opérateurs HFT entre le contrat futures et les valeurs de l’indice sous- … |
16 mars 2022 | Rapport / étude | Analyse de l'exécution des ordres des investisseurs particuliers sur les premiers mois de la crise Covid-19 En se basant sur les données de transactions et des ordres, l’Autorité des marchés financiers a analysé la destination des ordres des investisseurs particuliers et les conditions auxquelles ils ont été exécutés sur le marché des actions françaises entre décembre 2019 et avril 2020. … en provenance d’acteurs concurrents réputés plus informés (HFT par exemple). Selon le Brokers retail Montants totaux … l’un deux capturant la majorité des flux. Tous sont des HFT hormis le membre RLP 4 (banque d’investissement). 5 … acteur en termes de montants échangés sur HB est le HFT LP 3, également actif comme LP sur le service VBBO, même … |
